Одна з найбільш щільно заселених країн Африки (89 чол. на 1 км 2 ). 90% населення проживають у сільській місцевості. Належить до найменш розвинених країн світу. Нижче рівня бідності - 50% населення. Аграрна країна. Економіка тісно пов'язана з приватним капіталом ПАР. З метою підвищення експорту і залучення іноземних інвестицій в г.Блантайре створена вільна економічна зона.
Обробляється до 20% земель. У сільському господарстві зайнято близько 80% працездатного населення. Культивуються тютюн, чай, кава, арахіс, бобові, рис, сорго і бавовна. Малаві вважається другим африканським експортером чаю та кави. Часті посухи завдають великої шкоди врожаю.
Тваринництво розвинене слабо, в зв'язку з кліматичними умовами, розводять кіз і свиней. Займаються рибальством.
З промисловості - видобуток вапняку. Є копалини, які не добуваються, такі як уран, вугілля, боксити.
Переробляється сільськогосподарська продукція, а саме тютюн, чай, цукор, цемент, деревина.
Працюють швейні, взуттєві та текстильні заводи.