Одна из наиболее плотно заселенных стран Африки (89 чел. на 1 кв. км). 90% населения проживают в сельской местности. Принадлежит к наименее развитым странам мира. Ниже уровня нищеты – 50 % населения. Аграрная страна. Экономика тесно связана с частным капиталом ЮАР. С целью повышения экспорта и привлечения иностранных инвестиций в г.Блантайре создана свободная экономическая зона.
Обрабатывается до 20% земель. В сельском хозяйстве занято около 80% работающего населения. Культивируются табак, чай, кофе, арахис, бобовые, рис, сорго и хлорок. Малави считается вторым африканским экспортером чая и кофе. Частые засухи наносят большой урон урожаю. Животноводство развито слабо, в связи с климатическими условиями, разводят коз и свиней. Занимаются рыболовством.
Из промышленности – добыча известняка. Имеются ископаемые которые не разрабатываются, такие как уран, уголь, бокситы. Перерабатывается сельскохозяйственная продукция, а именно табак, чай, сахар, цемент, древесина. Работают швейные, обувные и текстильные заводы.